其實(shí)融資難、融資貴并不是個(gè)新問題，小企業(yè)甚至一些中型企業(yè)受此困擾由來已久。

融資難、融資貴主要有兩大表現(xiàn)：一是融資途徑不通暢。融資途徑主要為銀行貸款、資本市場(chǎng)融資、民間融資，但大多中小企業(yè)只能借助民間融資，融資成本居高不下。二是融資結(jié)構(gòu)不合理。融資以抵押和擔(dān)保為主，以短期融資為主，因此容易產(chǎn)生融資到期無(wú)法續(xù)貸或承擔(dān)高額過橋費(fèi)問題。

導(dǎo)致這一癥結(jié)的原因，銀行人士不是不清楚?！熬褪请y在小企業(yè)缺乏銀行批貸所需的條件?！闭闵蹄y行公司銀行部副總經(jīng)理沈金方解釋，如果收益跟風(fēng)險(xiǎn)不匹配，自然批貸難。

而融資貴問題其實(shí)是一筆經(jīng)濟(jì)賬。小企業(yè)若拿不到銀行信貸，只能轉(zhuǎn)向小貸、保理等公司尋求解決方案。這些類金融機(jī)構(gòu)自身資金來源成本高，就決定了貸款成本也高，一般年息在10%以上，比銀行貸款高出1倍以上。

在調(diào)研中得知，一個(gè)正在形成的共識(shí)是，要真正解決小企業(yè)融資困局，只能從供應(yīng)鏈上的關(guān)鍵企業(yè)著手，因?yàn)榻^大多數(shù)小企業(yè)都是依附于這些關(guān)鍵企業(yè)生存，一旦關(guān)鍵企業(yè)不景氣，付款賬期拉長(zhǎng)，小企業(yè)就更困難。所以，要從建立產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈的角度，將“水”灌輸?shù)焦?yīng)鏈關(guān)鍵企業(yè)，再通過信用轉(zhuǎn)移幫助小企業(yè)獲得融資。

循著這條思路，浙商銀行針對(duì)企業(yè)需求也悟出了新“門道”——應(yīng)收款鏈平臺(tái)。模式不算新鮮，就是金融機(jī)構(gòu)錨定某核心企業(yè)，為其上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，關(guān)鍵是要掌握信息流、物流、資金流等信息。

對(duì)銀行而言，盤活企業(yè)應(yīng)收賬款可謂“一箭雙雕”，既盤“活”大企業(yè)余下的信貸額度，給小企業(yè)融資；又化應(yīng)收賬款為流動(dòng)性，幫助解決核心企業(yè)難題。正是基于此，供應(yīng)鏈金融模式受到了監(jiān)管部門鼓勵(lì)。

2017年10月，國(guó)務(wù)院首次下發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，要求積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中，很多企業(yè)采用票據(jù)和賒銷手段進(jìn)行結(jié)算，因此沉淀了大量應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款，形成一個(gè)巨大的融資市場(chǎng)。近期，中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)馬彬透露，2018年全國(guó)應(yīng)收賬款融資需求超過13萬(wàn)億元，目前僅有1萬(wàn)億元融資需求得以滿足，且主要由大銀行服務(wù)超大型核心企業(yè)的上游一級(jí)供應(yīng)商，而處于供應(yīng)鏈尾端的中小企業(yè)尚有12萬(wàn)億元的融資缺口。

然而，這一應(yīng)收款融資市場(chǎng)一直未成氣候，價(jià)值也尚待挖掘，癥結(jié)主要在于小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不完善、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、參與主體眾多導(dǎo)致信息不對(duì)稱等問題遲遲難以解決。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在探索過程中，也存在不少操作層面上的難題。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，手續(xù)繁雜、業(yè)務(wù)跨區(qū)域，以及核心企業(yè)是否配合等問題，已影響了供應(yīng)鏈金融融資擴(kuò)量。例如，按照貸款客戶必須面簽的監(jiān)管要求，異地客戶即便貸款50萬(wàn)元，也需銀行人員前往服務(wù)，導(dǎo)致投入成本提高，降低銀行意愿。

簡(jiǎn)單來說就是效率低。為獲取一筆應(yīng)收賬款，交易方通常要進(jìn)行大量調(diào)研，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)控。如果標(biāo)的金額太少，利息無(wú)法覆蓋成本。